ここでは音楽を鳴らしてみようで使用したAPI、mciSendStringを使って動画を再生します。
とはいっても、音楽ファイルとなんら変わりはありません。あのコマンド文字列をそのまま使用できます。
しかしそのままだと新しいウィンドウが出てきて、そこで再生されてしまいます。
それではイマイチぱっとしないので、ここでは自分の指定したPictureBox(Formとかそんなんでもいいです)に写させる方法を紹介します。
使用するAPI、一般的なコマンドは音楽を鳴らしてみようと同じです。ですからここでは自分の指定したPictureBoxに写させるのに必要なコマンドの説明だけします。

putの所で注意しなくてはならないのが、アスペクト比です。適当にやるとめちゃくちゃになります。上手くやる方法はここを参考にして下さい。

コマンドを送る順番としては、次のようにします。

1.windowコマンドを送り、表示するウィンドウを指定します。
2.whereコマンドで元々のビデオサイズを取得し、アスペクト比が崩れないように拡大縮小。
3.putで2.で計算したものを送ります。

以上で自分の指定したウィンドウで動画が再生されます。
かなり端折って説明してるんでわかりにくいと思います。MultiMediaクラスを公開してるので、一つ一つ処理を追ってみてください。